La cronología del caso de CITGO, bajo el enfoque de alter ego, es compleja y se extiende a lo largo de más de una década. A continuación, se presenta un resumen de los hitos más importantes, desde los orígenes del conflicto hasta el proceso de subasta actual.
I. 2008:
El Origen del Conflicto: La Expropiación de Crystallex
Marzo de
2008: El gobierno de Hugo Chávez, presidente de Venezuela, expropia los activos
de la minera canadiense Crystallex International Corp. en el proyecto de oro
Las Cristinas. Esta acción da inicio a una larga disputa legal.
II.
2011-2016: El Laudo Arbitral y el Inicio de la Búsqueda de Activos
2011:
Crystallex inicia un proceso de arbitraje contra Venezuela ante el Centro
Internacional de Arreglo de Diferencias relativas a Inversiones (CIADI) del
Banco Mundial, reclamando una compensación por la expropiación.
4 de abril
de 2016: El CIADI falla a favor de Crystallex y ordena a Venezuela pagar una
indemnización de $1.386 millones por los daños causados. A pesar del fallo,
Venezuela se niega a pagar, lo que obliga a la minera a buscar cómo ejecutar la
sentencia.
III. 2017:
La Doctrina del Alter Ego y el Inicio de las Demandas en EE. UU.
Junio de
2017: Crystallex presenta una demanda en la Corte de Distrito de Delaware para
que se reconozca y se ejecute el laudo arbitral. En este punto, la minera
introduce el concepto de "alter ego", argumentando que la compañía
petrolera estatal venezolana, PDVSA, y su filial en EE. UU., CITGO, no son
entidades legalmente separadas de la República de Venezuela, sino extensiones
del Estado.
Agosto de 2017: El Departamento del Tesoro de EE. UU. impone sanciones a PDVSA, prohibiendo a los ciudadanos y empresas estadounidenses negociar con la petrolera. Esta medida complica la capacidad de Venezuela para reestructurar su deuda y, al mismo tiempo, facilita el argumento de los acreedores de que la empresa y el Estado son indistinguibles.
IV. 2018:
El Fallo a Favor del Alter Ego y la Respuesta de PDVSA
Agosto de
2018: El juez de distrito Leonard P. Stark, de la Corte de Delaware, dictamina
que PDVSA es, de hecho, el alter ego de la República de Venezuela. Esta
decisión es un hito crucial, ya que permite a Crystallex, y posteriormente a
otros acreedores, embargar los activos de PDVSA en territorio estadounidense.
El fallo se basa en la evidencia de que el gobierno venezolano ejercía un
control excesivo sobre las operaciones diarias de PDVSA y utilizaba sus
ingresos para financiar programas sociales y políticos.
Septiembre
de 2018: El juez Stark autoriza a Crystallex a embargar las acciones de PDV
Holding Inc., la empresa matriz de CITGO.
V.
2019-2020: La Junta Ad Hoc y la Intervención de la OFAC
Enero de
2019: El gobierno de Juan Guaidó es reconocido por Estados Unidos como el
gobierno interino de Venezuela. Como resultado, la administración de Guaidó
nombra una Junta Directiva Ad Hoc para PDVSA y CITGO con el objetivo de
proteger los activos de la República en el extranjero.
Marzo de
2019: La Junta Ad Hoc presenta una apelación contra la decisión del juez Stark,
argumentando que las acciones de los nuevos directivos muestran que CITGO es
una entidad independiente y que el alter ego ya no existe. Sin embargo, la
Corte del Tercer Circuito de Apelaciones de EE. UU. ratifica la decisión del
juez Stark.
Abril de
2019: Para proteger a CITGO de los acreedores, la Oficina de Control de Activos
Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. emite una licencia
(la Licencia General No. 5) que prohíbe cualquier acción legal que pudiera
resultar en la transferencia de propiedad de los activos venezolanos,
incluyendo CITGO. Esta licencia se renueva periódicamente, lo que detiene el
proceso de subasta durante varios años.
VI.
2021-2022: La Inclusión de Otros Acreedores y la Reanudación del Proceso
Febrero de
2021: La Corte de Delaware decide incluir a otros acreedores que tienen
sentencias a su favor contra Venezuela, como ConocoPhillips, Rusoro Mining
Ltd., y los tenedores del Bono PDVSA 2020, en el proceso de cobro. Esto eleva
el monto total de las reclamaciones a varios miles de millones de dólares.
Octubre de
2022: El juez Stark establece un cronograma para la venta de las acciones de
PDV Holding, a menos que la OFAC renueve su licencia de protección. La OFAC,
sin embargo, no emite una nueva licencia general de protección a largo plazo,
sino que permite que el proceso de venta avance bajo condiciones controladas.
VII. 2023-2025: El Proceso de Subasta y el Futuro Incierto
Enero de
2023: La Corte de Delaware aprueba la venta de las acciones de PDV Holding Inc.
a través de un proceso de subasta. Se nombra a un "special master"
para supervisar el proceso : Robert B. Pincus
Octubre de
2023: La OFAC emite la Licencia General N° 44, que flexibiliza algunas
sanciones a la industria petrolera de Venezuela, pero no suspende el proceso de
subasta.
Enero de
2024: La Corte Suprema de los Estados Unidos se niega a revisar la apelación de
Venezuela, lo que solidifica las decisiones de los tribunales inferiores y
despeja el camino para la subasta.
Abril de
2025: El tribunal de Delaware abre la etapa de recepción de ofertas por las
acciones de CITGO.
Agosto de
2025: La subasta de CITGO entra en su fase final, con varios postores,
incluyendo a los acreedores como Gold Reserve y ConocoPhillips, que presentan
sus ofertas. El proceso se ha prorrogado en varias ocasiones, mostrando la
complejidad de la venta de un activo de esta magnitud.
El caso de CITGO sigue siendo un proceso en desarrollo, con la inminente venta de la empresa como un hito final. Su desenlace no solo definirá el futuro de la refinería, sino que también sentará un precedente significativo en la ley de inmunidades soberanas y la ejecución de sentencias en el contexto de la deuda soberana.
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Referencia
1. Reuters (2017) Crystallex wins us court order to seize Venezuela
funds Recuperado de https://www.reuters.com/article/world/crystallex-wins-us-court-order-to-seize-venezuela-funds-idUSKCN1B527D/
2.
Ciarglobal (2016) El arbitraje Crystallex vs
Venezuela concluye a favor de la canadiense Recuperado de https://ciarglobal.com/el-arbitraje-crystallex-vs-venezuela-concluye-a-favor-de-la-canadiense/
3.
VOA (2014) Corte de apelaciones de EEUU confirma
capacidad de acreedores de Venezuela para demandar Recuperado de https://www.vozdeamerica.com/a/corte-apelaciones-eeuu-confirma-capacidad-acreedores-venezuela-/7171939.html
4.
Vieira Blanco, Orlando (2025) Citgo no es un botín. Recuperado de https://www.eluniversal.com/el-universal/214115/citgo-no-es-un-botin
5.
Reuters (2025) Tribunal de EE.UU reabre subasta de Citgo
para ofertas, se recomendará ganador este mes Recuperado de https://www.bancaynegocios.com/reuters-tribunal-de-ee-uu-reabre-subasta-de-citgo-para-ofertas-se-recomendara-ganador-este-mes/
6.
El
Nacional ( 2025) Subasta de acciones de Citgo entra en etapa decisiva entre
Elliott y Gold Reserve Recuperado
de https://www.elnacional.com/2025/08/subasta-de-acciones-de-citgo-entra-en-etapa-decisiva/
Juan Nicolaidis: Gracias mi estimado *Robny*. Excelente resumen. Pienso que esto no se resolverá mientras tengamos este Sistema Anormal en todo. We'll await and see
ResponderEliminarExcelente resumen.
ResponderEliminarGracias Robny
Rafael Gallegos